DIFC-wet op digitale activa van kracht in maart 2024

• Het Dubai International Financial Centre heeft de nieuwe wet op digitale activa aangekondigd.
• De wetgeving moet ervoor zorgen dat het DIFC gelijke tred houdt met de technologische ontwikkelingen en juridische duidelijkheid verschaffen aan investeerders en gebruikers van digitale activa.

Digitale activa krijgen steeds meer erkenning en meer wetgevers nemen ze op in innovatieve wetkaders. Het Dubai International Financial Centre (DIFC), een van de grootste financiële centra in het Midden-Oosten, Afrika en Zuid-Azië (MEASA), heeft wat zij noemen 's werelds eerste wet op digitale activa aangenomen. Na een uitgebreide evaluatie van de juridische aanpak van digitale activa in meerdere rechtsgebieden en een openbare raadplegingsperiode in 2023, vaardigt het DIFC nu zijn eigen Digital Assets Law uit. 

De wetgevingsbesluiten moeten ervoor zorgen dat de DIFC-wetgeving gelijke tred houdt met de snelle technologische ontwikkelingen in de internationale handel en financiële markten en rechtszekerheid bieden aan investeerders en gebruikers van digitale activa.

Wat is de Wet Digitale Activa?

Digitale activa vertegenwoordigen een activaklasse van een triljoen dollar en de mogelijkheden voor toekomstige innovatie en marktkansen binnen deze activaklasse zijn aanzienlijk. Tot nu toe is de primaire focus in veel rechtsgebieden gericht op het reguleren en opleggen van handhavingsgerelateerde sancties op enkele van de praktische toepassingen van deze activaklasse vanuit het perspectief van gereguleerde financiële dienstverlening. De fundamentele voordelen van blockchaintechnologie, de digitale activa die daarmee kunnen worden gecreëerd en de toepassing ervan in een breed spectrum van use cases zullen echter groeien en steeds belangrijker worden in een veel bredere context.

In dit opzicht zijn de bredere juridische vragen over de precieze aard van de juridische kenmerken en gevolgen van digitale activa op verschillende belangrijke punten zeer open gebleven voor debat. Internationale juridische ontwikkelingen en vonnissen in de common law wereld beginnen in dit opzicht enige duidelijkheid te verschaffen, maar hebben nog niet geleid tot een allesomvattend juridisch kader dat de volledige omvang van de juridische kenmerken van een digitaal actief in kaart brengt en hoe gebruikers en beleggers binnen deze activaklasse kunnen interageren met digitale activa en met elkaar.  

Elektronisch overdraagbare records

Updates van de Wet op Verplichtingen voorzien ook in het gebruik van elektronische overdraagbare documenten. Elektronische overdraagbare documenten zijn functioneel gelijkwaardig aan papieren handelsdocumenten of -instrumenten zoals cognossementen, wissels, promessen en opslagbewijzen. Erkenning van dergelijke documenten in elektronische vorm vergemakkelijkt grotere efficiëntie binnen de grensoverschrijdende digitale handel door de snelheid en veiligheid van de overdracht van documentatie te verhogen en de automatisering van bepaalde transacties door middel van slimme contracten mogelijk te maken.

Veiligheidswet - DIFC-wet nr. 4 van 2024

Evenzo heeft er internationaal veel innovatie plaatsgevonden op het gebied van gedekte transactieregelingen - met name sinds de DIFC Law of Security in 2005 werd aangenomen. Dit omvat de opkomst van bedrijven en platformen die het mogelijk maken om krediet te verlenen in onderpandovereenkomsten voor digitale activa en die beveiligd of gedekt zijn door deze overeenkomsten, evenals een toenemende drang om de internationale handel te digitaliseren.  

Na bestudering van regelingen in andere jurisdicties en in het bijzonder de modelwet inzake beveiligde transacties van UNCITRAL, in combinatie met de nieuwe wet inzake digitale activa, trekt het DIFC de beveiligingswet van 2005 in en vervangt deze door een nieuwe beveiligingswet om het effectenregime van het DIFC aanzienlijk te wijzigen en te verbeteren. Dit zal het regime in lijn brengen met internationale best practices en duidelijkheid verschaffen met betrekking tot het nemen van zekerheden over digitale activa. Daarbij trekt DIFC ook de Financial Collateral Regulations in en voegt de financiële zekerheidsbepalingen samen in een nieuw hoofdstuk van de nieuwe Law of Security. 

Jacques Visser, Chief Legal Officer bij DIFC Authority, zei: "DIFC is verheugd de invoering van de Digital Assets Law aan te kondigen. Wij beschouwen deze wetgeving als baanbrekend, omdat het de eerste wet is waarin de juridische kenmerken van digitale activa uitgebreid worden beschreven als een kwestie van eigendomsrecht, en waarin wordt bepaald hoe digitale activa kunnen worden gecontroleerd, overgedragen en behandeld door geïnteresseerde partijen."

Ze voegde eraan toe: "Tegelijkertijd stellen we ook een nieuwe wet inzake zekerheden op, die de wet van 2005 vervangt. De herziene regeling is gebaseerd op het UNCITRAL Model of Secured Transactions. Het effectenregime van DIFC wordt aanzienlijk verbeterd om gelijke tred te houden met de internationale ontwikkelingen op dit gebied en ervoor te zorgen dat DIFC voorop blijft lopen wat betreft best practices."

Uitvaardiging van de DIFC-wet op virtuele activa

De nieuwe wetgeving is op 8 maart 2024 van kracht geworden en kan worden geraadpleegd via de DIFC Legislative Database. De nieuwe wetten weerspiegelen het streven van het Centrum naar een transparant en robuust wet- en regelgevingskader dat is afgestemd op wereldwijde best practices.

Naast de definities wijzigt de Digital Assets Law van de DIFC een reeks andere bestaande DIFC-wetten, waaronder het contractenrecht, verbintenissenrecht, zekerheidsrecht, schadevergoedingsrecht, trustrecht en stichtingenrecht, om een aantal bepalingen aan te pakken. Sommige wetten beschouwen nu bijvoorbeeld sommige digitale activa als geld, en sommige wijzigen de definitie van deze activaklasse in die van deze nieuwe wet.

De wet wijzigt eerdere wetten op het gebied van contracten, insolventie, schadevergoeding, verplichtingen, effecten en persoonlijke eigendommen, om rekening te houden met het bestaan van deze activa. Met andere woorden, het DIFC herziet zijn hele wetgevingssysteem om digitale activa zoals cryptocurrencies en niet-fungibele tokens (NFT's) op te nemen.

Jacques Visser, Chief Legal Officer bij de DIFC Authority, legde het potentieel van deze wet en het pionierskarakter ervan in de wereld uit. Visser merkte op dat het DIFC dit document als "baanbrekend" beschouwt, omdat het "het eerste wetgevingsbesluit is dat de juridische kenmerken van digitale activa als een kwestie van eigendomsrecht uitgebreid uiteenzet". Bovendien voorziet het document "in de wijze waarop digitale activa kunnen worden gecontroleerd, overgedragen en behandeld door belanghebbenden."

Laatste gedachten

Dubai keurde zijn wet op digitale activa goed in 2022, waarbij de Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) werd aangesteld als de instantie die verantwoordelijk is voor de sector. Deze wet was echter niet van toepassing op het DIFC, omdat de vrije zone zijn eigen bestuursorgaan heeft, de DIFC Authority, en zijn toezichthouder voor financiële diensten, de Dubai Financial Services Authority (DFSA). In augustus kondigde het DIFC aan dat het 90% van de licentiekosten zou subsidiëren voor Web3- en kunstmatige intelligentie (AI)-bedrijven die in de speciale economische zone actief willen worden.

What do you think about the Digital Assets Law enacted by the DIFC? Interested to open a business under the DIFC authority? Speak with our DIFC Business Setup Consultants by reaching out to info@nhmanagement.com or 800 64626 (NHMAN). Additionally, our team of experienced regulatory compliance team can assist you in crypto licensing in UAE.