Investeren in onroerend goed in Saoedi-Arabië: Juridische structuren, bezit van activa en exitstrategie

NH Management legt uit hoe buitenlandse investeerders vastgoedinvesteringen in Saoedi-Arabië kunnen structureren, met aandacht voor legale vehikels, vergunningen, exitplanning en Vision 2030 megaprojectzones.

Onroerend goed in Saoedi-Arabië: Een markt gebouwd voor lange termijn

Van de bloeiende financiële districten van Riyad tot luxueuze kustprojecten zoals AMAALA, NEOM Sindalah en Red Sea Global, de vastgoedsector van Saoedi-Arabië is niet langer alleen een domein voor insiders. Nu 100% buitenlands eigendom is toegestaan, de regelgeving duidelijk is en de overheid massaal steun verleent aan vlaggenschipzones, is het land een uitstekende bestemming voor vastgoedinvesteringen - zowel voor ontwikkelaars, vermogensbeheerders als individuele investeerders.

Maar investeren in Saoedisch vastgoed - of het nu voor ontwikkeling is of voor rendement op de lange termijn - vereist de juiste juridische structuur, vergunningen en exit-strategie. NH Management helpt klanten bij het structureren van Saoedische vastgoedondernemingen op een manier die fiscaal efficiënt is, voldoet aan de regelgeving en klaar is voor uitstappen.

Beleggingskanalen: Wat u kunt bezitten als buitenlandse belegger

Buitenlandse investeerders kunnen nu rechtstreeks investeren in:

• Residentieel vastgoed in vergunde ontwikkelingszones

• Commerciële en kantooractiva via bedrijfseigendom

• Activa in de horeca (hotels, resorts, appartementen)

• Ontwikkelingsgrond via gelicentieerde vastgoedentiteiten

• Aandelen in vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) of private SPV's

Opmerking: Sommige gebieden blijven beperkt (bijv. Mekka en Madinah), maar de meeste economische steden en investeringszones staan open voor internationaal kapitaal - vooral in het kader van de Vision 2030-initiatieven.

Juridische structuren voor vastgoedinvesteringen

1. SARL (LLC)

Meestal voor vastgoedontwikkeling, leasing of vermogensbeheerbedrijven

• 100% buitenlands eigendom toegestaan via MISA-licentie

• Ideaal voor directe aankoop van vastgoed of multi-assetportefeuilles

• Kan land bezitten, leasen, exploiteren en contracten beheren

• Kan onroerend goed bezitten en ontwikkelen als zelfstandige entiteit of projectvehikel

Het meest geschikt voor: Actieve beleggers, ontwikkelaars, family offices

2. SPV (Special Purpose Vehicle)

Gebruikt om specifieke eigendommen of ontwikkelingen te isoleren

• Vaak opgericht als dochteronderneming van een buitenlandse holdco of Saudische SARL

• Kan een enkel hotel, resort, commerciële toren of perceel bevatten

• Nuttig voor joint ventures, risicoscheiding of verkoop van activa zonder invloed op de groep

Het meest geschikt voor: Joint ventures, co-investeringen, asset flips

3. Participatie- of co-investeringsstructuren in REIT's

Gereguleerd door de Capital Market Authority (CMA)

• Indirecte investering in inkomstengenererend onroerend goed

• Open-end of closed-end fondsmodellen

• Ideaal voor passieve beleggers en institutionele beleggers

Het meest geschikt voor: Opbrengstgerichte strategieën, minimale operationele voetafdruk

Vergunningverlenende en regelgevende instanties

Autoriteit	Rol
MISA (ministerie van Investeringen)	Geeft investeerdersvergunningen af voor vastgoedbedrijven
REGA (Real Estate General Authority)	Reguleert ontwikkelings- en bemiddelingsactiviteiten
ZATCA	Beheer van btw, vennootschapsbelasting en onroerendgoedbelasting
Ministerie van Gemeentezaken, Plattelandszaken	Keurt bestemmingsplannen en bouwvergunningen goed
Giga-projectzones (NEOM, Rode Zee, Diriyah)	Rechtstreekse licenties verlenen voor projectgerelateerde investeringen

NH Management beheert alle vereiste goedkeuringen voor verschillende zones en autoriteiten, inclusief locatiespecifieke due diligence.

Overwegingen met betrekking tot belasting en financiële planning

• Vennootschapsbelasting: 20% op netto-inkomen voor entiteiten in buitenlandse handen

• Zakat: 2,5% op kapitaal en ingehouden winst (Saudi-eigendom)

• BTW: 15% op vastgoeddiensten, huuropbrengsten (uitzonderingen van toepassing)

• Meerwaarde: Belast bij vervreemding tenzij onderdeel van een kwalificerende herstructurering of verdragsvrijgestelde structuur

• Bronbelasting: Op gerepatrieerde dividenden of huuropbrengsten naar buitenlandse moeder (kan worden verlaagd via DTT)

Planning exitstrategie

Bij NH Management adviseren we klanten in de vastgoedsector om te structureren met het oog op uitstappen:

• SPV-gebaseerde activascheiding maakt schone verkoop van individuele projecten mogelijk

• Planning van verkoop van aandelen vs. verkoop van activa voor BTW, WHT en vermogenswinst

• Gebruik van holdingmaatschappij in DTT rechtsgebied voor geoptimaliseerde repatriëring

• Voorbereiding op IPO of REIT-notering bij schaalvergroting naar inkomstengenererende portefeuilles

• Pre-exit belastinggoedkeuring met ZATCA en juridisch onderzoek van activa en passiva

NH Inzicht: Koop niet alleen - Structuur voor controle en schaalgrootte

De vastgoedmarkt van Saoedi-Arabië is niet vrij voor iedereen. Hij is open, maar gereguleerd - en investeerders die vanaf het begin conforme, bankwaardige structuren bouwen, zijn degenen die kunnen opschalen, herfinancieren of tegen een premie kunnen uitstappen.

NH Management helpt klanten door elke laag te navigeren: van landverwerving en licenties tot belastingstructurering, het opzetten van JV's en desinvesteringsstrategie.

Wil je investeren in onroerend goed in Saoedi-Arabië of het ontwikkelen? NH Management biedt end-to-end structurering, vergunningverlening en exit-advies - van afzonderlijke activa tot portefeuilles van meerdere miljarden. Neem contact met ons op!